Η SOLVAY σχεδιάζει να χωριστεί σε δύο ανεξάρτητες εισηγμένες εταιρείες για να ξεκλειδώσει την πλήρη αξία

Η Solvay ανακοίνωσε σήμερα ότι επανεξετάζει τα σχέδια για τη διάσπαση της εταιρείας σε δύο ανεξάρτητες, εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες:

Η EssentialCo θα περιλαμβάνει κορυφαίες μεμονωμένες{0}}επιχειρήσεις τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένων ανθρακικού νατρίου και παραγώγων, υπεροξειδίων, διοξειδίου του πυριτίου και καταναλωτικών χημικών προϊόντων, υφασμάτων υψηλής απόδοσης και βιομηχανικών υπηρεσιών, που αποτελούν επί του παρόντος τμήμα του τμήματος χημικών προϊόντων της εταιρείας, καθώς και εξειδικευμένα χημικά. Αυτές οι επιχειρήσεις πραγματοποίησαν καθαρές πωλήσεις περίπου 4,1 δισεκατομμυρίων ευρώ το 2021.

Η SpecialtyCo θα περιλαμβάνει το τρέχον τμήμα υλικών της εταιρείας, το οποίο περιλαμβάνει τα εξειδικευμένα πολυμερή υψηλής-ανάπτυξης, υψηλού-υψηλού περιθωρίου κέρδους, τα σύνθετα υλικά υψηλής-απόδοσης και το μεγαλύτερο μέρος των λύσεών της, που περιλαμβάνει ειδικές χημικές ουσίες καταναλωτών και βιομηχανικών προϊόντων, τεχνολογικές λύσεις, γεύσεις και λειτουργικά χημικά, καθώς και λάδι και αέριο. Μαζί, αυτές οι επιχειρήσεις δημιούργησαν καθαρές πωλήσεις περίπου 6 δισ. ευρώ το 2021.

Τα οφέλη ενός χωρισμού

Όταν ολοκληρωθεί, ο διαχωρισμός θα δημιουργήσει δύο ισχυρούς ηγέτες του κλάδου που θα επωφεληθούν από τη στρατηγική και οικονομική ευελιξία και θα επικεντρωθούν στα αντίστοιχα επιχειρηματικά μοντέλα, τις αγορές και τις προτιμήσεις των μετόχων τους. Μετά τη διάσπαση, οι δύο ανεξάρτητες εταιρείες θα επικεντρωθούν στα εξής:

▲ Μεγαλύτερη εστίαση στη στρατηγική και τις ευκαιρίες ανάπτυξής της.

▲ Συγκέντρωση πόρων για την κάλυψη των μοναδικών επιχειρηματικών αναγκών τους.

▲ Υιοθετήστε διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα για την παροχή καλύτερων υπηρεσιών στους πελάτες.

Επιδίωξη διαφοροποιημένης κεφαλαιακής δομής και στόχου κλίσης κεφαλαίου.

▲ Προώθηση έργων βιωσιμότητας, συμπεριλαμβανομένης της ουδετερότητας άνθρακα έως το 2040 από την SpecialtyCo και το 2050 από την EssentialCo.

Προσέλκυση και διατήρηση των καλύτερων ταλέντων για τις αντίστοιχες επιχειρήσεις τους.

▲ Παρέχετε ένα σαφές επενδυτικό θέμα και όραμα για την προσέλκυση κατάλληλης-μακροπρόθεσμης επενδυτικής βάσης.

EssentialCo

Βασικός ηγέτης στα χημικά με ισχυρή ρευστότητα

Η EssentialCo θα επωφεληθεί από την ισχυρή ηγετική της θέση στην παροχή αποδεδειγμένων βασικών τεχνολογιών σε ένα ευρύ φάσμα ελκυστικών και ισχυρών τελικών αγορών, συμπεριλαμβανομένων των κατασκευών, των καταναλωτικών αγαθών, της αυτοκινητοβιομηχανίας.

Ως ανεξάρτητη εταιρεία, η EssentialCo θα αξιοποιήσει ευκαιρίες επέκτασης και εδραίωσης για να εδραιώσει περαιτέρω την ηγετική της θέση, συμπεριλαμβανομένης της επιτάχυνσης της ανάπτυξης των επιχειρήσεων της φυσικής ανθρακικού νατρίου και διττανθρακικού νατρίου, της ανάπτυξης στην περιοχή της Ασίας-Ειρηνικού και περαιτέρω επέκτασης της ηγετικής της θέσης στην αγορά ολοκληρωμένων υπεροξειδίων. Η εταιρεία θα επιταχύνει επίσης την ενεργειακή της μετάβαση από την επιχείρηση αναψυκτικών της για να διαδραματίσει βασικό ρόλο στην επίτευξη ουδετερότητας άνθρακα έως το 2050. Μετά τον διαχωρισμό, η EssentialCo θα ενισχύσει το μοντέλο λειτουργίας της ενισχύοντας την ηγετική της θέση στο κόστος και μεγιστοποιώντας τη δημιουργία μετρητών.

SpecialtyCo

Ηγέτης σε εξειδικευμένα χημικά με ταχεία δυνατότητα ανάπτυξης

Ως ανεξάρτητη εταιρεία, η SpecialtyCo θα παρέχει καινοτόμες λύσεις προστιθέμενης αξίας για να υποστηρίξει έναν πιο βιώσιμο κόσμο που θα δημιουργήσει πάνω-ανάπτυξη της αγοράς και ισχυρές αποδόσεις. Η SpecialtyCo θα αποτελείται από δύο επιχειρηματικές μονάδες:

1

υλικό

Το τμήμα Υλικών είναι ηγέτης του κλάδου στα προηγμένα υλικά, επικεντρωμένος στην παροχή νέων λύσεων στους πελάτες που αντιμετωπίζουν κρίσιμες επιδόσεις και περιβαλλοντικές προκλήσεις. Το τμήμα Υλικών διαθέτει το ευρύτερο χαρτοφυλάκιο μοναδικών, κατοχυρωμένων με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας υλικών που βασίζονται σε τεχνολογίες σύνθετων υλικών πολυμερών και ανθρακονημάτων υψηλής απόδοσης{{1} και είναι παγκόσμιος ηγέτης σε όλες τις βασικές αγορές του. Ο τομέας των υλικών έχει ένα ισχυρό ιστορικό ανάπτυξης της αγοράς που ξεπερνά τις επιδόσεις, που υποστηρίζεται από τις υποκείμενες τάσεις της μεγάλης τάσης όπως η ηλεκτροκίνηση, το ελαφρύ βάρος, η βιώσιμη κινητικότητα και η ψηφιοποίηση.

Το τμήμα Υλικών θα επικεντρωθεί στην καινοτομία, τις ισχυρές επιχειρηματικές δυνατότητες και τη μοναδική κατανόηση της πελατειακής του βάσης, με στόχο να οδηγήσει στη συνεχή διείσδυση των βιώσιμων λύσεών του στην αγορά για να βοηθήσει τους πελάτες να επιτύχουν αποδιοργανωτική ανάπτυξη στους κλάδους τους (μεταφορές, ηλεκτρονικά, υγειονομική περίθαλψη). Το τμήμα θα επωφεληθεί από τις αυξημένες επενδύσεις σε παραγωγική ικανότητα, καινοτομία και εμπορικές δυνατότητες για την υποστήριξη της αγοράς-που ξεπερνά την οργανική ανάπτυξη, τις ανώτερες αποδόσεις και τα κορυφαία περιθώρια κέρδους του κλάδου-.

2

Κατανάλωση χημικών και πόρων

Το τμήμα Consumer Chemicals & Resources, το οποίο αποτελείται κυρίως από το τρέχον τμήμα solvay Solutions, θα γίνει ηγέτης της αγοράς που θα επικεντρώνεται στην παροχή πιο φυσικών και βιώσιμων λύσεων εξειδικευμένων συστατικών προβλέποντας τις ταχέως μεταβαλλόμενες ανάγκες των πελατών.

Με το αποδεδειγμένο πλεονέκτημα του-ελαφρού επιχειρηματικού μοντέλου και τα υποκείμενα μεγατρεμ, συμπεριλαμβανομένων των φιλικών προς το περιβάλλον συστατικών και της αποδοτικότητας των πόρων, το τμήμα θα αξιοποιήσει το χαρτοφυλάκιο καινοτόμων λύσεων και την τεχνογνωσία εφαρμογών του για να οδηγήσει τη βιομηχανία καταναλωτικών αγαθών προς βιολογικές, φυσικές λύσεις και λύσεις ανακύκλωσης. Η μονάδα θα είναι τοποθετημένη έτσι ώστε να δημιουργεί ισχυρές αποδόσεις που ξεπερνούν την ανάπτυξη της αγοράς.

Επισκόπηση του Σχεδίου Συναλλαγών

Οι δύο εταιρείες θα υιοθετήσουν προσαρμοσμένες δομές κεφαλαίου που θα υποστηρίζουν καλύτερα τους αντίστοιχους στόχους τους για τη δημιουργία αξίας. Η SpecialtyCo θα επιδιώξει να επιτύχει μια σταθερή αξιολόγηση επενδυτικού βαθμού. Θα έχει την οικονομική ευελιξία για να εξασφαλίσει χρηματοδότηση για σχέδια ανάπτυξης. Η EssentialCo θα κληρονομήσει συνετές χρηματοοικονομικές πολιτικές για να εξασφαλίσει τη δημιουργία ταμειακών ροών. Η Solvay SA θα επιδιώξει να διατηρήσει την υπάρχουσα επενδυτική της αξιολόγηση-μέχρι να διαλυθεί. Η Solvay SA δεσμεύεται να παρέχει σε τρέχοντα τραπεζογραμμάτια σε δολάριο και ευρώ ΗΠΑ και σε κατόχους υβριδικών ομολόγων τη δυνατότητα να μεταβούν στην SpecialtyCo σε εύθετο χρόνο. Το σχέδιο είναι για ένα αρχικό μέρισμα που να ταιριάζει με το επίπεδο που προσφέρει τώρα η solway.

Σύμφωνα με το σχέδιο διάσπασης, οι μέτοχοι της Solvay θα διατηρήσουν τις τρέχουσες μετοχές solvay, οι οποίες θα συνεχίσουν επίσης να διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια euronext των Βρυξελλών και του Παρισιού. Η απόσχιση-θα επιτευχθεί μέσω μερικής απόσχισης-της Solvay, με τη διάσπαση της επιχείρησης εξειδικευμένων χημικών στην SpecialtyCo. Οι μέτοχοι της Solvay θα λάβουν μετοχές της SpecialtyCo ανάλογα με το ποσοστό συμμετοχής τους στη Solvay SA. Οι μετοχές και των δύο εταιρειών σχεδιάζουν να διαπραγματευτούν στο euronext στις Βρυξέλλες και στο Παρίσι. Η εταιρεία σχεδιάζει να δομήσει τη διάσπαση με τρόπο φορολογικό-αποτελεσματικό για την πλειοψηφία των μετόχων σε βασικές δικαιοδοσίες.

Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου, οι διευθυντικές ομάδες και τα ονόματα των δύο εταιρειών θα ανακοινωθούν αργότερα.

Η συναλλαγή θα υπόκειται σε γενικούς όρους της αγοράς και συνήθεις όρους κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένης της τελικής έγκρισης του διοικητικού συμβουλίου της Solvay, της έγκρισης συγκεκριμένων χρηματοδοτούμενων μερών και της απόφασης των μετόχων στην έκτακτη Γενική Συνέλευση. Η συμφωνία έχει προγραμματιστεί να κλείσει το δεύτερο εξάμηνο του 2023. Το διοικητικό συμβούλιο της Solvac, επί μακρόν-μεγάλου μετόχου της solvay, επιβεβαίωσε την υποστήριξή του για τη συμφωνία solvay.

Η Solvay σχεδιάζει να αναφέρει στους επενδυτές τη στρατηγική της SpecialtyCo και της EssentialCo πριν ολοκληρωθεί η διάσπαση.