Η παγκόσμια αγορά PP αντιμετωπίζει πολλαπλές προκλήσεις

Πρόσφατα, οι συμμετέχοντες στην αγορά προέβλεψαν ότι τα θεμελιώδη μεγέθη προσφοράς και ζήτησης της παγκόσμιας αγοράς πολυπροπυλενίου (PP) θα αντιμετωπίσουν πολλαπλές προκλήσεις το δεύτερο εξάμηνο του 2022, κυρίως συμπεριλαμβανομένης της πανδημίας COVID-19 στην Ασία, της έναρξης της εποχής των τυφώνων στην Αμερική και της σύγκρουσης Ρωσίας-Ουκρανίας. Επιπλέον, η νέα δυναμικότητα που θα κυκλοφορήσει στην Ασία θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει το τοπίο της αγοράς ΡΡ.

Υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την πλεονάζουσα προσφορά ΡΡ στην Ασία

Οι συμμετέχοντες στην αγορά της S&P Global δήλωσαν ότι η επέκταση της παραγωγικής ικανότητας θα συνεχιστεί το δεύτερο εξάμηνο του 2022 και μετά, λόγω της υπερπροσφοράς ρητίνης πολυπροπυλενίου στην ασιατική αγορά και η πανδημία εξακολουθεί να επηρεάζει τη ζήτηση. Η αγορά ΡΡ της Ασίας μπορεί να αντιμετωπίσει προκλήσεις.

Για την Ανατολική Ασία, η S&P Global αναμένει συνολικά 3,8 εκατομμύρια τόνους νέας δυναμικότητας ΡΡ να κυκλοφορήσει το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, με επιπλέον 7,55 εκατομμύρια τόνους να προστεθούν το 2023. Πηγές της αγοράς ανέφεραν ότι υπήρχαν αμφιβολίες σχετικά με την αξιοπιστία της παραγωγικής ικανότητας καθώς αρκετές μονάδες παραγωγής καθυστέρησαν λόγω πανδημικών περιορισμών λόγω της συνεχιζόμενης συμφόρησης των λιμανιών στην περιοχή. Οι έμποροι της Ανατολικής Ασίας θα παραμείνουν ανοδικοί όσον αφορά τις ευκαιρίες εξαγωγών στη Νότια Ασία και τη Νότια Αμερική εάν οι τιμές του πετρελαίου παραμείνουν σταθερές, ανέφεραν πηγές. Μεταξύ αυτών, η βιομηχανία ΡΡ της Κίνας θα αλλάξει το παγκόσμιο πρότυπο προσφοράς βραχυπρόθεσμα, το οποίο μπορεί να είναι ταχύτερο από το αναμενόμενο. Καθώς η Σιγκαπούρη δεν σχεδιάζει να επεκτείνει τη χωρητικότητα φέτος, η Κίνα θα μπορούσε τελικά να ξεπεράσει τη Σιγκαπούρη ως ο τρίτος-μεγαλύτερος εξαγωγέας ΡΡ στην Ασία και τη Μέση Ανατολή.

Η αγορά ΡΡ στη Νοτιοανατολική Ασία θα συνεχίσει επίσης να έχει υπερπροσφορά το δεύτερο εξάμηνο, καθώς η αγοραστική δύναμη παραμένει ασθενής μετά την πανδημία. Επιπλέον, ο πληθωρισμός θα οδηγήσει επίσης σε μειωμένη αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και οι κατασκευαστές τελικών προϊόντων ΡΡ δύσκολα μπορούν να μετακυλίσουν το επιπλέον κόστος στους καταναλωτές. Η πίεση των τιμών του PP στη Νοτιοανατολική Ασία αναμένεται να συνεχιστεί. Επιπλέον, οι τιμές ΡΡ στη Νοτιοανατολική Ασία θα επηρεαστούν από την ανταγωνιστική περιφερειακή τιμολόγηση, τις φθηνότερες εξαγωγές από το εξωτερικό και την ανάκαμψη των ρυθμών φόρτωσης έργων στην περιοχή. Όσον αφορά την παραγωγική ικανότητα, το έργο PP 450.000 τόνων/έτος του PRefchem Project της Petro Prefchem έχει προγραμματιστεί να επανεκκινήσει το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Το εργοστάσιο πετροχημικών Longsan του Βιετνάμ, το οποίο περιλαμβάνει εργοστάσιο PP 400.000 tPA, έχει επίσης προγραμματιστεί να ξεκινήσει την παραγωγή το πρώτο τρίμηνο του 2023. Η Νοτιοανατολική Ασία, με χαμηλή ζήτηση, θα αναζητήσει περισσότερες ευκαιρίες εξαγωγών εκτός της περιοχής, συμπεριλαμβανομένων περιοχών όπως η Ευρώπη, η Νότια Αμερική και η Νότια Ασία, όπου οι εξαγωγές είναι πολύ πιο κερδοφόρες, δήλωσε η S&P Global.

Η Βόρεια Αμερική επικεντρώθηκε στην πτώση των τιμών του προπυλενίου

Η αγορά ΡΡ στις ΗΠΑ το πρώτο εξάμηνο μαστιζόταν σε μεγάλο βαθμό από επίμονα ζητήματα εφοδιαστικής εσωτερικής ναυσιπλοΐας, την έλλειψη προσφορών spot και τις μη ανταγωνιστικές τιμές εξαγωγών, ανέφεραν πηγές. Η εγχώρια αγορά και οι εξαγωγές ΡΡ θα αντιμετωπίσουν αβεβαιότητα το δεύτερο εξάμηνο του έτους και οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν επίσης τις πιθανές επιπτώσεις της εποχής των τυφώνων στην περιοχή. Εν τω μεταξύ, ενώ η σταθερή ζήτηση στις ΗΠΑ έχει απορροφήσει μεγάλο μέρος της ρητίνης ΡΡ και διατήρησε σταθερές τις τιμές των συμβολαίων, οι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να συζητούν προσαρμογές τιμών καθώς οι τιμές spot για το προπυλένιο ποιότητας πολυμερών{2}}πέφτουν και οι αγοραστές ρητίνης πιέζουν για μειώσεις τιμών.

Οι τιμές άμεσης εξαγωγής των ΗΠΑ για τη ρητίνη PP αυξήθηκαν κατά 507 δολάρια ο τόνος στα 1.852 δολάρια ο τόνος μεταξύ 3 Ιανουαρίου και 18 Μαΐου, ή περισσότερο από 27 τοις εκατό και περισσότερο από 5 τοις εκατό από την αρχή του δεύτερου τριμήνου, σύμφωνα με στοιχεία της S&P Global. Η προσφορά PP στις ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθεί καθώς η ExxonMobil κατασκευάζει μια νέα χωρητικότητα 450.000 TPA στο συγκρότημα Baton Rouge της Λουιζιάνα μέχρι το τέλος του έτους. Η Inter Pipeline Canada σχεδιάζει επίσης να θέσει σε λειτουργία τη μονάδα PP των 525.000 mt/y στην Αλμπέρτα έως τα μέσα του 2022.

Ωστόσο, οι συμμετέχοντες στην αγορά της Βόρειας Αμερικής παραμένουν επιφυλακτικοί σχετικά με την αύξηση του όγκου της προσφοράς. Η νέα παραγωγή στη Βόρεια Αμερική πέρυσι δεν έκανε την περιοχή πιο ανταγωνιστική με τις παραδοσιακές περιοχές εισαγωγής, όπως η Λατινική Αμερική, λόγω των χαμηλότερων εξωτερικών τιμών ΡΡ. Το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, οι προμηθευτές πρόσφεραν λίγες προσφορές λόγω ανωτέρας βίας και πολλαπλών επισκευών μονάδας.

Η ευρωπαϊκή αγορά ΡΡ χτυπήθηκε ανάντη

Στην ευρωπαϊκή αγορά ΡΡ, η S&P Global είπε ότι οι πιέσεις στις τιμές ανάντη φαίνεται ότι θα συνεχίσουν να προκαλούν αβεβαιότητα στην ευρωπαϊκή αγορά ΡΡ το δεύτερο εξάμηνο. Υπάρχει ευρέως διαδεδομένη ανησυχία μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά ότι η ζήτηση κατάντη θα μπορούσε να παραμείνει χαμηλή, με ασθενή ζήτηση στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και του εξοπλισμού ατομικής προστασίας. Η συνεχής αύξηση της τιμής αγοράς του ανακυκλωμένου ΡΡ μπορεί να είναι καλή για τη ζήτηση ρητίνης ΡΡ, καθώς οι αγοραστές τείνουν να στραφούν σε φθηνότερα υλικά φυσικής ρητίνης. Η αγορά επικεντρώνεται περισσότερο στην αύξηση του κόστους ανάντη παρά στην κατάντη. Στην Ευρώπη, η αστάθεια στις συμβατικές τιμές για το προπυλένιο, μια βασική πρώτη ύλη, ώθησε τις τιμές της ρητίνης ΡΡ καθ' όλη τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου, καθώς οι εταιρείες δυσκολεύονταν να μετακυλίσουν τις αυξήσεις των τιμών της πρώτης ύλης κατάντη. Οι υλικοτεχνικές δυσκολίες και οι υψηλές τιμές ενέργειας αυξάνουν επίσης τις τιμές. Οι συμμετέχοντες στην αγορά δήλωσαν ότι η σύγκρουση μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας θα συνεχίσει να αποτελεί βασικό παράγοντα στις κινήσεις της αγοράς ΡΡ στην Ευρώπη. Το πρώτο εξάμηνο του έτους, δεν υπήρχε προσφορά ρωσικών υλικών ρητίνης ΡΡ στην ευρωπαϊκή αγορά, παρέχοντας κάποιο χώρο για εμπόρους από άλλες χώρες. Επιπλέον, η S&P Global πιστεύει ότι η τουρκική αγορά ΡΡ θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει σημαντικούς αντίθετους ανέμους το δεύτερο εξάμηνο λόγω οικονομικών ζητημάτων.